Selecciona Edició
Connecta’t

La cervesera SABMiller accepta l’oferta de compra de la seva rival AB Inbev

Les dues companyies més importants del sector s'uneixen per crear un gegant

Botellas de cerveza en una tienda en Durban, Suráfrica Ampliar foto
Ampolles de cervesa en una botiga a Durban, Sud-àfrica. Bloomberg

La principal cervesera del món, la belga AB InBev, i la número dos del mercat, la britànica SABMiller, han arribat a un principi d'acord de fusió amb l'objectiu de crear un gegant del sector. L'oferta acceptada és de 68.000 milions de lliures (uns 92.000 milions d'euros) i millora les rebutjades anteriorment per l'empresa. La unió dels dos gegants del sector provocarà que una de cada tres cerveses que es beuen al món la fabriqui un mateix grup, que a més acapararà al voltant de la meitat dels beneficis que genera el sector.

El fabricant de Budweiser pagarà 44 lliures en efectiu per cada acció de SABMiller i adquirirà marques com la italiana Peroni i l'holandesa Grolsch. El preu suposa una prima de gairebé un 50% sobre el nivell de cotització de mitjan setembre, abans que es conegués que les companyies estaven en contacte sobre una possible oferta. És també superior a les 38,8 lliures per acció que s'oferien fins ahir.

La proposta va acompanyada d'una alternativa que implica un pagament parcial en accions, limitada a aproximadament el 41% dels títols de SABMiller, una estratègia enfocada a acontentar la tabaquera nord-americana Altria, la principal accionista de la cervesera amb seu a Londres, i la família colombiana Santo Domingo. Per a l'oferta alternativa, els accionistes Altria i BevCo, el vehicle d'inversió de la família Santo Domingo, rebran 39,03 lliures (52,65 euros), la qual cosa representa una prima d'aproximadament el 33% sobre el preu dels títols al tancament de les negociacions en borsa el 14 de setembre.

Els accionistes de SABMiller tindran dret a qualsevol dividend declarat o desemborsat per la britànica en el curs d'un període de sis mesos finalitzat el 30 de setembre o el 31 de març del 2016, previ a la finalització d'una possible transacció i fins a un màxim d'1,22 dòlars (1,07 euros) per títol.

"Els consells d'AB Inbev i de SABMiller anuncien que han arribat a un principi d'acord sobre els termes clau d'una possible oferta recomanada que farà la primera empresa sobre el total del capital [...] de SABMiller", ha informat la cervesera belga en un comunicat. El màxim òrgan de govern de la companyia britànica ha indicat a AB InBev que estaria preparada per recomanar "unànimement" als accionistes l'oferta en efectiu, subjecta a les seves responsabilitats fiduciàries i la finalització satisfactòria d'altres termes i altres condicions de la possible proposta.