Selecciona Edició
Connecta’t

La demanda dels inversors cobreix tota l’OPV d’AENA en unes hores

La companyia inicia la gira de presentació de la privatització a inversors

Terminal 4 de l'aeroport de Madrid-Barajas. Ampliar foto
Terminal 4 de l'aeroport de Madrid-Barajas.

Cares de satisfacció entre els gestors d'AENA i els banquers que dirigeixen l'oferta pública de venda (OPV) d'accions per mitjà de la qual la companyia sortirà a borsa el proper 11 de febrer. La presentació de l'oferta s'ha fet al migdia a la borsa de Madrid, però la col·locació ha arrencat a primera hora d'aquest dilluns i la resposta dels inversors ha estat immediata. Segons diverses fonts financeres que estaven al cas de l'operació, en només unes hores la demanda d'accions per part dels inversors ja superava el volum de l'oferta, que arribarà a un màxim de 2.310 milions d'euros.

Avui començava tant el període de col·locació entre inversors institucionals (fons de pensions o d'inversió, asseguradores, firmes d'inversió...) com entre petits inversors, que poden sol·licitar accions per un mínim de 1.500 euros i un màxim de 200.000 euros. El període de mandats de compra acaba el 3 de febrer i tenen prioritat en l'adjudicació els primers 1.500 euros per petició. No hi ha prioritat per presentar la petició abans o després dins d'aquest període. 

El gruix de l'operació va dirigida a inversors institucionals i és aquí on l'oferta ha tingut una ràpida resposta, que ha permès superar el volum de l'oferta en temps rècord. Una font financera ha assenyalat, a més, que el gruix de les peticions se situa en la part alta de la banda orientativa de preus, que va de 43 a 55 euros per acció, cosa que implica valorar la companyia gestora dels aeroports espanyols entre 6.450 i 8.250 milions d'euros.

Una altra font, no obstant això, ha assenyalat que era necessari ser encara molt prudents, que la col·locació no havia fet més que començar, que falten dues setmanes per completar el llibre d'ordres on es registren les peticions dels inversors institucionals, analitzar-ne el preu i la qualitat de la demanda. L'arrencada ha estat potent, però el procés va pas a pas i cal ser caut, encara més tenint en compte que les ordres són ara com ara indicatives i que els mercats travessen moments de volatilitat.

El període de prospecció de la demanda institucional acaba el 9 de febrer, dia en què es fixa el preu definitiu de l'oferta. L'endemà acaba el termini perquè els grans inversors confirmin les seves propostes de compra.

Durant la presentació de l'oferta a inversors i analistes, el president de la companyia, José Manuel Vargas, ha ressaltat que les principals vies per augmentar el valor de la companyia seran la reducció de l'endeutament, el repartiment als accionistes en dividends d'aproximadament la meitat del benefici i l'anàlisi cas per cas d'oportunitats d'inversió i creixement mitjançant compres fora d'Espanya.

Vargas ha subratllat que la companyia té capacitat excedent i que, per això, no ha de fer grans inversions per continuar creixent aprofitant l'augment del trànsit pel turisme i la recuperació econòmica.