Selecciona Edició
Connecta’t
El sumari del ‘cas Bankia’

Bankia va sortir a Borsa amb comptes maquillats, segons el Banc d’Espanya

L'informe del supervisor al jutge acusa l'auditor de no detectar els errors comptables

Rodrigo Rato, el dia de la sortida a Borsa de Bankia, el juliol del 2011.
Rodrigo Rato, el dia de la sortida a Borsa de Bankia, el juliol del 2011.

El Banc d'Espanya ha remès al jutge un informe demolidor per al cas Bankia. El document, elaborat pels experts del supervisor, arriba a la conclusió que els comptes amb què Bankia va sortir a Borsa i que es van incloure al fullet d'emissió de l'oferta pública no reflectien la imatge fidel del banc que llavors presidia Rodrigo Rato. A més, s'acusa l'auditor d'haver fallat, ja que va donar per bones aquestes xifres sobre la base de les quals van invertir centenars de milers de petits inversors. Aquests inversors van perdre gairebé tots els diners invertits si van conservar les accions fins a la nacionalització de l'entitat.

"Els estats financers de BFA inclosos al fullet d'emissió no expressaven la imatge fidel de l'entitat", diu l'informe, que assegura que "tampoc els estats financers de Bankia expressaven la imatge fidel" del banc amb motiu de l'oferta pública de subscripció (OPS) que va suposar la seva sortida a Borsa.

L'informe assenyala que uns mesos després de l'OPS els comptes es van reformular per comptabilitzar sanejaments addicionals d'actius i préstecs immobiliaris que almenys en part corresponien a dates anteriors a la sortida a Borsa, dels quals, segons la documentació examinada, no es pot al·legar que es desconeixien, perquè "Bankia tenia la informació necessària, o estava al seu abast aconseguir-la, per establir la correcta valoració d'actius".

"Compres inexplicables"

L'informe del Banc d'Espanya també és taxatiu amb altres irregularitats detectades en la sortida a Borsa. "La fixació del preu de la sortida a Borsa no va ser un model de concurrència, ja que es va fer sobre la base de les ofertes de 29 grups econòmics, alguns fins i tot amb relacions de dependència respecte del grup BFA".

"S'han detectat compres inexplicables, fetes per acreditats amb riscos refinançats i retards generalitzats en el pagament de les quotes. S'han detectat vendes immediates després de la sortida a Borsa que posen en dubte l'interès real d'alguns inversors. A més, Bankia va assumir 26 milions de les pèrdues registrades per la participació de Corporación Gestamp adquirida en l'OPS", afegeix l'informe.

A més, l'informe assenyala que el preu fixat en la sortida a Borsa, de 3,75 euros per acció, que suposava un descompte del 74% sobre el valor comptable, "va tornar inviable BFA, en trencar el grup fiscal i danyar la recuperabilitat dels seus abundants actius fiscals i en causar una gran pèrdua del valor de la seva participació a Bankia, en perjudici dels seus accionistes i creditors, principalment les forquilles d'obligacions subordinades i participacions preferents, així com el mateix FROB".

Comptes irreals

L'informe diu que els comptes del grup en el seu conjunt han estat irreals pràcticament des que es va constituir. "Els comptes anuals individuals i consolidats de Banco Financiero y de Ahorros i de Bankia des de la constitució del sistema integrat de protecció (SlP), el 31 de desembre del 2010, fins als comptes anuals individuals i consolidats corresponents a l'exercici anual finalitzat el 31 de desembre del 2011, inclosos els comptes reformulats el 25 i 28 de maig pels nous gestors que són el resultat d'omissions o inexactituds resultants d'errors en emprar la informació, que estava disponible quan els estats financers per a aquests períodes van ser formulats i que el Grup BFA/Bankia podia utilitzar i havia d'haver utilitzat en l'elaboració dels estats", diuen les seves conclusions.

Tots aquests errors van ser coneguts, en gran part, i posats de manifest en la reformulació practicada pel nou equipo gestor, tot i que no es tracta d'un "canvi d'estimacions comptables", com indiquen els nous gestors. L'estudi d'aquests ajustos posa de manifest que la reformulació era necessària, tot i que estava motivada per errors comptables en utilitzar informació disponible", afegeix l'informe.

L'informe també resulta demolidor pel que fa a la gestió de l'entitat. Crida l'atenció sobre la “pèssima qualitat del seguiment del risc de crèdit, ja que bona part dels expedients no tenien estats financers dels acreditats i d'informació actualitzada sobre les garanties". "Això explica en part la deterioració de la inversió crediticia en perjudici d'accionistes i creditors”, afegeix l'informe.

Els comptes reformulats, també incorrectes

A més, l'informe assenyala que els comptes de BFA i Bankia que es van reformular a finals de maig del 2012, ja amb José Ignacio Goirigolzarri al capdavant de l'entitat, tampoc expressaven la imatge fidel d'aquestes entitats, "a causa de l'existència d'ajustos d'importància material no comptabilitzats".

Així, el Banc d'Espanya assenyala que el grup Bankia va registrar al compte de resultats consolidat de l'exercici 2012 sanejaments per valor de 20.807 milions, descomptats els 3.100 milions atribuïbles al traspàs a la Sareb. "És evident que una part d'aquestes deterioracions eren anteriors al 2012", diu el Banc d'Espanya.

En el cas de Goirigolzarri, es critica en paral·lel que l'entitat no apuntés als comptes totes aquestes pèrdues, i també que ajustés excessivament els crèdits fiscals. "No hauria d'haver reduït en la seva integritat els actius fiscals diferits en import de 2.744 milions d'euros, ja que la probabilitat d'obtenir guanys fiscals futurs és molt elevada amb les mesures adoptades en el pla de sanejament i recapitalització del grup BFA", assenyala.

Crítiques a l'auditor

El document també suposa una garrotada per a Deloitte, auditor dels comptes de BFA i Bankia i que ha estat sancionat per l'Institut de Comptabilitat i Auditoria de Comptes (ICAC) per mala pràctica. "En aquest context assenyalat de no compliment dels estats financers a la normativa del Banc d'Espanya, els auditors haurien d'haver detectat tots aquests errors comptables. Tan sols queda provat en la documentació examinada que tenia previst als comptes que havia de formular el març del 2012 dues excepcions en els estats de Banco Financiero y de Ahorros per la participació de BFA en Bankia i l'activació dels actius fiscals diferits esmentada".