La privatització de la salut laboral atreu gegants del capital de risc

El gegant sanitari IDC Salud (fins al 2013 anomenat Capio), que controla el fons de capital de risc CVC, protagonitza el procés de privatització de les societats de prevenció de les mútues d'accidents de treball, que ha d'acabar el 31 de març. IDC, que al gener va comprar les clíniques Quirón, s'ha quedat les societats de prevenció de Fraternidad, Mutua Universal i MC Mutual. Ara, és la favorita per fer-ho amb Fremap. D'aquesta manera tindria un 30% del mercat amb una inversió que fonts del sector xifren en uns 100 milions d'euros i que supera amb escreix el que estan oferint els seus competidors. El negoci inclou els reconeixements mèdics a 1,6 milions de treballadors d'empreses, cosa que farà que IDC Salud tingui el conglomerat de sanitat privada més gran a Espanya.

La venda de les societats de prevenció de les mútues d'accidents de treball està sent un procés sigilós amb implicacions enormes. Aquestes mútues, organitzacions sense ànim de lucre tutelades pel Ministeri d'Ocupació, tenen fins al 31 de març per desprendre's de les seves societats de prevenció o es veuran obligades a liquidar-les. Són empreses que fan programes de prevenció de riscos laborals i reconeixements mèdics. Ocupació va imposar la seva venda per impedir que les mútues facin activitats comercials i que els diners de les cotitzacions socials acabin en altres finalitats que no siguin la cobertura d'accidents laborals.

Les compres semblaven destinades a petites societats del sector de la prevenció de riscos laborals –n'hi ha 538– o fins i tot a treballadors i directius de les societats de les mútues. No obstant això, IDC Salud ha irromput posant molt més diners del que el sector esperava. “Ofereixen un 30% sobre els seus competidors”, explica un directiu de la competència que demana l'anonimat.

L'octubre passat, IDC Salud va arribar a un acord per adquirir la societat de prevenció de Fraternidad per 28,5 milions, més 1,5 milions per una societat que aquesta té a l'Argentina. El 2012, Fraternidad va realitzar 350.000 reconeixements mèdics, té més de 1.000 treballadors i factura uns 60 milions a l'any.

Després, va adquirir la societat de MC Mutual per uns 22 milions, segons fonts del sector, i el 17 de març Mutua Universal va pactar vendre-li la seva per 25 milions més. El Ministeri d'Ocupació encara ha d'aprovar les vendes i les xifres no són oficials sinó de fonts de les negociacions. El procediment no és públic.

IDC no comenta les xifres. “És un sector que presenta unes perspectives de creixement interessants”, segons un portaveu. No acaba aquí el conglomerat al qual aspira IDC Salud, controlat pel fons de capital de risc CVC, fons que a Espanya també inverteix en Cortefiel, Abertis i Deoleo, entre d'altres. Ara busca quedar-se divendres amb la més gran del sector, la de Fremap. Aquesta fa 800.000 reconeixements mèdics a treballadors a l'any. Dilluns passat, els auditors de Deloitte enviats per IDC Salud van començar a estudiar els comptes de la societat. Al febrer, en una primera estimació, KPMG va valorar el grup entre 13,6 i 15 milions, segons un document de la consultora al qual va tenir accés aquest diari.

Una part clau de les compres són les dades sanitàries que manegen les societats de prevenció, segons fonts del sector. Si tanca la compra de Fremap, controlaria quatre societats de prevenció de riscos que el 2013 van facturar 273 milions. Això suposa un 30% del mercat i queda per sota del que causaria problemes amb Competència. “La prevenció de riscos ara és molt poc rendible perquè és un sector molt petit i atomitzat, però creuen que amb una facturació superior a 150 milions hi ha negoci”, explica un executiu del sector que ha negociat amb IDC.

Rubén Rodríguez, president de la patronal de la prevenció Aspa, destaca que IDC es convertirà en líder del mercat de la nit al dia, demana que es mantingui l'ocupació i mostra la seva sorpresa per l'enorme inversió: “Aquest és un sector amb un marge escàs i poc valor afegit”.